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誰的責任怎麼處理

發表人

民刑事　

發表日期

4/15/2008 12:35:24 PM

發表內容

百人虧上億   連動債投資變地雷
   更新日期:2008/04/14   04:33   謝錦芳、張子嫻台北報導

美國次貸風暴導致經濟陷入嚴重衰退，台灣許多投資連動債的退休族成為次貸受害者，一百多名投資人最近向本報投訴，他們總損失上億元，銀行銷售連動債時只講好的一面，讓他們誤以為是百分百保本，結果卻損失慘重，他們將集體向中國信託商銀討公道。

而據估計，國內連動債商品總計超過兆元，近年各家銀行在強調財富管理的政策下，都賣出不少連動債商品。投資者到底損失多少，至今仍無統計數字；但業界認為，這可能是下一個金融界的「地雷」。

中信銀亂賣   退休族存款泡湯

去年自軍中退休的游紹雄是連動債自救會會長，當初聽信理財專員的花言巧語，把五百多萬元退休金全部投入連動債，結果現在「剩下多少錢都不知道」，因為中信銀寄來的對帳單明細，有三檔連動債的淨值是多少都未列出來，另二檔則跌到剩下不到三成，如今，退休金全部泡湯，真不知下半輩子怎麼過。

「我以為債券比基金或股票安全，怎知道會跌得這麼慘？」游紹雄說，這段時間他認識許多和他一樣遭遇的退休族，由於求助無門，有人因此離婚，有人難過得想上吊，他因此集合百餘同是退休族的受害者，總計損失金額逾一億元，希望中國信託給一個交代。

根據金管會統計，全國財富管理總資產約八兆多元，其中一四％是投資連動債等相關衍生商品，總額約一兆多，過去一段時間，本國銀行及外銀理專都積極推銷連動債商品，在次貸風暴後，金管會、銀行公會最近接獲數百件理財糾紛。游紹雄說，有類似慘痛經驗的人有一缸子沒站出來，他們不知該怎麼辦。

受害人李媽媽拿出中國信託理財專員提供的「三年期石來運轉連動債券」簡介說，當初理專強調這個報酬率很高，主要投資的是石油相關商品，前半年固定配息八％，一年就是十六％，李媽媽聽了就動心了，把郵局裡的退休金三百多萬元全部領出來買這檔連動債。

「石來運轉」暴跌   只剩一成七

「石來運轉連動債」經過二年多，目前淨值只剩下面額的十七％，當初一百元的價值，現在只剩下十七元。李媽媽實在搞不懂，國際油價不是一直漲嗎？大家都看好石油，這檔連動債怎會跌這麼慘？

依「石來運轉連動債」的簡介，連結的標的包括高盛熱燃油指數、高盛汽油指數、高盛天然氣指數、高盛原油指數等四檔，如果連結的指數漲到十二％，就可以鎖住利潤在二十％，看起來幾乎是穩賺不賠，可是其中暗藏玄機。原來，簡介中有一個條件，意思是如果指數價值跌幅超過四十五％，就不是百分之百保本，許多投資人根本沒注意，也搞不清楚這是什麼意思。

從職場退休的羅素美說，前年七月她在中信銀理專介紹下買了「巴克萊二年台幣糖指數連動債」，每年配息十％，她以為百分百「保本」，沒想到一個月後就跌到淨值的四成。當初理專說，國際農產品價格看漲，沒想到買了一個月就跌這麼多，她認為，這個產品設計有問題。

設計有問題   保本變不保本

游紹雄說，理財專員只說好的一面，一年報酬率是六％，比定存好很多，他才把第一、慶豐、郵局的定存解約，轉到中信銀，不料，事後才發現，合約中有許多玄機，例如「下限價格為六六％Ｘ期初價格」，意思是如果價格跌破四十四％，那就不保本，但理專說，「不可能跌破的」，所以他才買那麼多。去年八月，美國次貸風暴橫掃全球，游紹雄發現，今年三月，連動債的價值只剩下五成，四月跌到三成以下，他的退休金全泡湯，這幾天下來，他擔心得睡不著覺，向中信銀申訴，卻沒有回應。

他事後才發現，合約書中有一項「本人充分了解本投資產品於到期時，存有百分之百的損失」，但他事前跟本沒有「勾選」，合約也沒有審閱期，他覺得理專很不負責任，事前都沒說清楚，這對他很不公平。

回覆	經驗談在4/15/2008 1:34:07 PM的回覆：我曾經只是要去銀行辦定存，然後就被「銀行理專」拖住，拼命推銷一大堆聽都聽不懂在幹嘛的基金。其實「銀行理專」只是頭銜比較稱頭，和直銷保險的業務員性質差不多，為了業績拼命推銷，不管客戶死活，介紹商品往往避重就輕，反正賠錢也是你家的事。總之，印象很差！

回覆	畢業生在4/15/2008 1:45:53 PM的回覆：有些推銷保險的也是如此

回覆	久違了-大話新聞在4/15/2008 7:40:20 PM的回覆：誰的責任怎麼處理 ----- 馬英九應該出來說清楚? 難道當選總統後就沒有責任了嗎?

回覆

曾任金融法務 在4/16/2008 6:49:37 PM的回覆：
各類金融商品的銷售
其實理專不比大家懂多少
但是這些買的客戶遇到真正懂得理專時
卻也往往只問會不會賺
賺多少
對於商品的本質完全不想了解
也同時忽略了投資本來就有一定的風險
這風險本該由自己承擔

在銀行的三年
看到許多婆婆媽媽們
對於青菜雞蛋的價格波動如數家珍
什麼該買什麼不該買
買進多少十分專業
相對的也因此賺了不少錢

而這樣一點一滴省下來的錢
就這樣投入自己完全不懂的商品中
有時候
站在他們後面
對於他們的"大膽"加碼舉動
感到汗顏

這些人往往賺到了錢
就把理專捧上天
天天補品點心往裡送
虧了錢
就跑到銀行門口站崗要交代

這是誰的責任

銀行的責任又該承擔多少

密密麻麻各項金融商品的公開說明書
又有多少人願意看

法律人別以為妳們不會遇到

如果當過金融法務的話
你就會了解

有些東西縱使能很衡平的揭露所有風險

但是客戶也只在乎賺不賺錢
誰管那堆小字寫了些什麼

反正投資失敗一切怪銷售人員技巧性的欺騙了他
卻忽略了自己也是造成自己損失的原因之一

回覆

金融小法務 在4/18/2008 7:29:52 AM的回覆：
買連動債保單   先考金融知識

【經濟日報╱記者李淑慧／台北報導】   2008.04.18   04:59   am


連動債券糾紛太多，外界的批評聲浪延燒到連動債券保單。金管會已經要求銀行銷售連動債前，必須先測驗客戶的金融相關知識，現在更進一步要求保險業者比照辦理。

不僅如此，立委盧秀燕要求，銷售保單時必須錄音、錄影。保險局長黃天牧對此表示，將在一個月內研究可行性。

銀行公會已經擬定自律規範，未來銀行銷售連動債券前，必須先透過問券、測驗瞭解客戶對金融知識瞭解程度，假使客戶沒有金融相關知識，將不能購買連動債商品。

張秀蓮表示，將要求保險業比照銀行業，銷售連動債保單前必須先瞭解客戶的金融常識夠不夠。

保險局長黃天牧表示，依據壽險公會去年9月的調查，壽險業所銷售的969檔連動債保單，有967檔是100%保本，只有兩檔部分保本，但保本率也有85%以上。

黃天牧表示，壽險業銷售的連動債券保單幾乎都是到期保本、保息，年期也有六年以上，和銀行業銷售的短年期、不保本連動債商品差異很大，爭議也相對少。

不過，立委盧秀燕表示，金管會雖然已經規定壽險業者銷售投資型保單、連動債券保單之前，必須先告知風險，保險局所訂的風險告知書範本卻多達11頁，加上字體小、專有名詞一大堆，讓保戶看不下去，風險告知等於沒告知，而且是風險混淆。

盧秀燕說，建議風險告知書的第一頁，應該要擷取重要內容，簡單告知保戶風險。例如菸害防制法要求，一定有「吸菸有害健康」的字樣，清楚易懂。

盧秀燕開玩笑說，保單的風險告知書應該要想一個清楚的標語，例如「風險大到超乎你預期」、「保本不一定真的保本」、「理財不一定會理財成功」等。

立委羅淑蕾也說，現在的保本商品，等於是「保證賠本」，保本的字樣反而是一個大陷阱。

黃天牧表示，保險局將儘快找業者開會，要求銷售文件該放大的放大、該顯著的顯著。

【2008/04/18   經濟日報】

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